La clasificación incorpora el mayor riesgo operativo al que está expuesta la Entidad, producto de las deficiencias en el manejo del sistema que soporta las operaciones de la Caja, comprobándose un cierto grado de vulnerabilidad de la información, revelando problemas de control interno.
Como resultado de la evaluación efectuada, el Comité de Clasificación de Equilibrium decidió bajar las clasificaciones asignadas a la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo de B+ a B como Entidad, de los depósitos de largo y mediano plazo de A.pe a BBB.pe y a los depósitos de corto plazo de EQL2.pe a EQL 2-.pe. Dicha modificación se sustenta en la elevada exposición de las colocaciones de la Caja en el sector inmobiliario, así como el incremento de su participación en el sector comercial (25%), que se refleja en la importante concentración de sus principales créditos, incrementando en ambos casos el riesgo crediticio de la Caja.
Esta situación se agrava porque la Caja no cuenta con la tecnología ni la infraestructura adecuada para la evaluación y seguimiento de este tipo de operaciones. La clasificación incorpora el mayor riesgo operativo al que está expuesta la Entidad, producto de las deficiencias en el manejo del sistema que soporta las operaciones de la Caja, comprobándose un cierto grado de vulnerabilidad de la información, revelando problemas de control interno.
No menos importante es la elevada rotación de personal en puestos claves en los últimos años, lo cual dificulta la consecución de metas a mediano y largo plazo a través de la aplicación de estrategias definidas y consecuentes. No obstante lo señalado, a fines del 2008 la jefatura de riesgos se convirtió en gerencia, iniciándose un proceso de reestructuración del área, con el objetivo de mejorar el seguimiento a los diferentes riesgos a los cuales está expuesta la Entidad, buscándose hacer un seguimiento cercano de sus operaciones comerciales, por lo que se espera que en el mediano plazo las metas propuestas se materialicen.
A marzo de 2009, los diez préstamos más grandes representan el 106% de la utilidad neta del año 2008 y el 19.5% del patrimonio efectivo y corresponden en su totalidad al sector inmobiliario, siendo el saldo promedio igual a S/.3.7 millones, lo que a juicio de Equilibrium resulta muy elevado, ya que si uno de estos préstamos pasara a calidad de vencido, el indicador de morosidad sufriría un considerable deterioro dada la magnitud de los mismos.
Asimismo, llama la atención que la cartera crítica (créditos en las categorías deficiente, dudoso y pérdida) del sector comercial es de 9.6%, por encima del promedio de la Caja (7.0%). Si bien, la cartera deteriorada (créditos vencidos y refinanciados) de Caja Trujillo a marzo de 2009 totaliza 4.9%, porcentaje inferior al registrado por el sistema de CMACs (5.7%), la Entidad presenta un elevado monto de operaciones reprogramadas lo que elevaría dicho indicador a 6.9% de la cartera bruta.
Adicionalmente, el 48% de las colocaciones totales (S/.499 millones) corresponden a créditos ampliados2, lo que en opinión de Equilibrium constituye un porcentaje demasiado elevado de la cartera, exponiendo a la Institución a un riesgo crediticio elevado. Es importante mencionar la situación que atraviesa el sector de las microfinanzas, donde el nivel de competencia viene ocasionando el sobreendeudamiento de los clientes, lo cual repercute en una menor capacidad de pago del deudor afectando los niveles de calidad de cartera y rentabilidad del sector.
En este sentido, Caja Trujillo se encuentra compitiendo con entidades financieras bancarias, las cuales poseen un costo de fondeo menor pudiendo ofrecer tasas de interés más atractivas. Así, la rentabilidad de la Caja medida como utilidad neta/ingresos financieros registra una tendencia decreciente pasando de 18.0% en diciembre de 2007 a 16.0% en diciembre de 2008 (12.8% a marzo de 2009), mientras que el sector en promedio muestra un indicador de 16.1%. (Fuente: www.peruprensa.org)
Como resultado de la evaluación efectuada, el Comité de Clasificación de Equilibrium decidió bajar las clasificaciones asignadas a la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo de B+ a B como Entidad, de los depósitos de largo y mediano plazo de A.pe a BBB.pe y a los depósitos de corto plazo de EQL2.pe a EQL 2-.pe. Dicha modificación se sustenta en la elevada exposición de las colocaciones de la Caja en el sector inmobiliario, así como el incremento de su participación en el sector comercial (25%), que se refleja en la importante concentración de sus principales créditos, incrementando en ambos casos el riesgo crediticio de la Caja.
Esta situación se agrava porque la Caja no cuenta con la tecnología ni la infraestructura adecuada para la evaluación y seguimiento de este tipo de operaciones. La clasificación incorpora el mayor riesgo operativo al que está expuesta la Entidad, producto de las deficiencias en el manejo del sistema que soporta las operaciones de la Caja, comprobándose un cierto grado de vulnerabilidad de la información, revelando problemas de control interno.
No menos importante es la elevada rotación de personal en puestos claves en los últimos años, lo cual dificulta la consecución de metas a mediano y largo plazo a través de la aplicación de estrategias definidas y consecuentes. No obstante lo señalado, a fines del 2008 la jefatura de riesgos se convirtió en gerencia, iniciándose un proceso de reestructuración del área, con el objetivo de mejorar el seguimiento a los diferentes riesgos a los cuales está expuesta la Entidad, buscándose hacer un seguimiento cercano de sus operaciones comerciales, por lo que se espera que en el mediano plazo las metas propuestas se materialicen.
A marzo de 2009, los diez préstamos más grandes representan el 106% de la utilidad neta del año 2008 y el 19.5% del patrimonio efectivo y corresponden en su totalidad al sector inmobiliario, siendo el saldo promedio igual a S/.3.7 millones, lo que a juicio de Equilibrium resulta muy elevado, ya que si uno de estos préstamos pasara a calidad de vencido, el indicador de morosidad sufriría un considerable deterioro dada la magnitud de los mismos.
Asimismo, llama la atención que la cartera crítica (créditos en las categorías deficiente, dudoso y pérdida) del sector comercial es de 9.6%, por encima del promedio de la Caja (7.0%). Si bien, la cartera deteriorada (créditos vencidos y refinanciados) de Caja Trujillo a marzo de 2009 totaliza 4.9%, porcentaje inferior al registrado por el sistema de CMACs (5.7%), la Entidad presenta un elevado monto de operaciones reprogramadas lo que elevaría dicho indicador a 6.9% de la cartera bruta.
Adicionalmente, el 48% de las colocaciones totales (S/.499 millones) corresponden a créditos ampliados2, lo que en opinión de Equilibrium constituye un porcentaje demasiado elevado de la cartera, exponiendo a la Institución a un riesgo crediticio elevado. Es importante mencionar la situación que atraviesa el sector de las microfinanzas, donde el nivel de competencia viene ocasionando el sobreendeudamiento de los clientes, lo cual repercute en una menor capacidad de pago del deudor afectando los niveles de calidad de cartera y rentabilidad del sector.
En este sentido, Caja Trujillo se encuentra compitiendo con entidades financieras bancarias, las cuales poseen un costo de fondeo menor pudiendo ofrecer tasas de interés más atractivas. Así, la rentabilidad de la Caja medida como utilidad neta/ingresos financieros registra una tendencia decreciente pasando de 18.0% en diciembre de 2007 a 16.0% en diciembre de 2008 (12.8% a marzo de 2009), mientras que el sector en promedio muestra un indicador de 16.1%. (Fuente: www.peruprensa.org)
